Big Tech хочет стать банком для самого себя!

Под давлением лобби в Вашингтоне и капитуляции демократов, Сенат США готов принять закон GENIUS, который может привести к распространению нестабильных и мошеннических цифровых валют по всей банковской системе!

В условиях массированного лоббирования со стороны индустрии криптовалют в Вашингтоне, округ Колумбия, и уступчивости Демократической партии, Сенат США намерен принять закон под названием GENIUS Act (закон о руководстве и создании национальных инноваций для стейблкоинов США), масштабный законопроект о криптовалютах, способный распространить незащищенные от мошенничества и нестабильные цифровые деньги по всей банковской системе. Законодатели и эксперты по защите прав потребителей предупреждают, что у документа есть ещё более серьёзная проблема: он позволит Илону Маску и другим магнатам из «Большой четвёрки» технологического сектора (Big Tech) выпускать собственные частные валюты.

Это значит, что мы можем оказаться в мире, где все онлайн-транзакции будут требовать от нас покупать товары и услуги, оплачивая их монопольной валютой выпущенной миллиардерами для миллиардеров — при этом сами технологические гиганты смогут взимать чрезмерные комиссии за каждую транзакцию.

Этот сценарий — отнюдь не фантазия. Это давняя цель технологических платформ — взять под контроль платежные сети. В последние недели компания Meta снова начала подготовку к запуску своей собственной криптовалюты.

Более того, благодаря так называемому двухпартийному компромиссу, убедившему колебавшихся демократов поддержать законопроект, последняя версия документа может лишить главного финансового и технологического регулятора США возможности контролировать потенциальные цифровые валюты, выпускаемые технологическими корпорациями.

Что такое GENIUS Act?

Закон GENIUS Act (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins) задуман как способ установления минимально возможного регулирования для стейблкоинов — наиболее популярной разновидности криптовалют, стоимость которых обычно привязана к доллару США в эквивалентном соотношении (один стейблкоин равен одному доллару).

Если этот закон будет принят, любое банковское или даже небанковское предприятие сможет получить лицензию на выпуск стейблкоинов с минимальным надзором. Это может привести к тому, что вся финансовая система будет наполнена валютой с непомерно высокой волатильностью (неустойчивостью курса), сделает невозможным обнаружение противоправных действий, таких как мошенничество и финансирование терроризма, а также предоставит крупным компаниям новые рынки сбыта для своих криптовалют.

Самой крупной торговой площадкой для этих валют является базирующаяся в Эль-Сальвадоре компания Tether, которая уже сталкивалась с многочисленными исками в США по обвинениям в мошенничестве.

Компромиссы и давление

После того как некоторые демократы, поддерживающие криптовалютную индустрию, временно отозвали свою поддержку законопроекта в начале этого месяца, республиканцы вышли к переговорному столу и сделали то, что выглядело как незначительные уступки, чтобы успокоить опасения демократов относительно коррупционного использования криптовалют бывшим президентом Трампом в личных целях. Однако юридический анализ от демократического персонала Комитета по банковскому делу только что жестко раскритиковал новую версию закона за то, что он позволяет Big Tech выпускать свои собственные валюты — и это лишь одна из множества проблем.

Привилегии для Маска и других

Документ также содержит значительное исключение, которое гарантирует, что социальная сеть X (прежнее название — Twitter), принадлежащая Илону Маску, не будет подпадать даже под умеренные ограничения, тем самым «даря самому влиятельному технологическому союзнику президента конкурентное преимущество в создании собственной частной валюты», как указано в анализе Комитета по банковскому делу.

Маск может быть не единственным, кто получит эти выгоды. По данным персонала Комитета по банковскому делу Сената, администрация Трампа также может отменить самые строгие требования закона в пользу любой предпочтительной технологической компании.

Отказ от регулирования

Кроме этих поблажек, в законопроект было добавлено новое юридическое положение, которое тихо лишает полномочий Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) — ключевого регулятора финансовых и технологических процессов — контролировать выпуск стейблкоинов. CFPB ранее проводило расследования платежных сетей Meta и других технологических компаний и уже применяло правила, обязывающие эти платформы соблюдать те же стандарты, что и банки.

Несмотря на эти опасения, шестнадцать сенаторов-демократов всё же проголосовали за продвижение обновлённого законопроекта на голосование в палате — что практически гарантирует его прохождение через Сенат. Лишь двое республиканцев — сенатор Рэнд Пол и Джерри Моран — проголосовали против, выступая против федерального вмешательства в поддержку криптовалют и Big Tech.

По словам демократов из Комитета по банковскому делу Сената, их коллеги теперь дали «добро» на тот самый тип открытой коррупции, который они ранее осуждали в первоначальной версии GENIUS Act.

Финансовое влияние

Технологические гиганты, которые могут выиграть от принятия этого закона, направили миллионы долларов ключевым кандидатам в сенате, находящимся в «колеблющихся» штатах. Среди них — активные сторонники криптовалюты, такие как Рубен Галлего и Элисса Слоткин, каждый из которых получил по 10 миллионов долларов от политических комитетов, финансируемых интересами криптовалютной индустрии. PAC Protect Progress, политическая организация, связанная с лобби криптовалют, потратила 33 миллиона долларов на выборы 2024 года как на праймериз, так и на основные выборы.

Разрушение финансовой защиты

Хотя закон GENIUS Act формально направлен на помощь компаниям, работающим с криптовалютой, и лоббирующими его группами, по мнению Брайана Шира, бывшего старшего советника CFPB и юриста из университета Вандербильта, последствия закона затронут гораздо более широкий круг небанковских отраслей.

Текст нового закона подрывает двухсотлетний правовой принцип, согласно которому существует разделение между финансовыми учреждениями, работающими с финансами, и торговыми предприятиями, продающими товары. Это разделение было установлено для предотвращения ситуации, когда производственные компании получают слишком много власти в сфере финансов, позволяя им ограничивать доступ конкурентов или потребителей к банковским услугам.

Ранее смешение границ между финансами и торговлей уже вызывало серьёзные проблемы.

Например, в финансовой сфере отмена Закона Гласса–Стегалла в 1999 году при президенте Билле Клинтоне убрала долгосрочный барьер между высокорискованным бизнесом инвестиционного банкинга и более стабильной деятельностью коммерческого банкинга, связанного с управлением депозитами клиентов. Многие эксперты считают, что именно эта отмена помогла спровоцировать финансовый кризис 2008 года.

Хотя такой результат может показаться крайним, поясняет Шир, смысл в том, что «даже небольшие изменения в основах финансового регулирования могут иметь глубокие последствия для всей финансовой системы». Регуляторы уже предупреждали о возможном финансовом коллапсе, если криптовалюты смогут проникнуть в традиционные банковские рынки.

Ужесточение контроля

Закон GENIUS Act появился в момент, когда финансовые регуляторы, возглавляемые CFPB, усилили контроль над Big Tech за использование своего рыночного влияния, чтобы заставить пользователей использовать собственные платежные сервисы с высокими комиссионными сборами.

У Apple, Google и Meta уже давно существуют собственные платежные сети, а Маск ранее заявлял о своём желании внедрить платежные сервисы в социальную сеть X.

Apple Pay разработала одну из самых продвинутых онлайн-платёжных систем, которой пользуются почти восемьсот миллионов человек по всему миру. В рамках антимонопольного иска Министерства юстиции США Apple обвиняется в принуждении пользователей и разработчиков к использованию своей платёжной сети.

Бывший юрист CFPB Брайан Шир объясняет, что в соответствии с GENIUS Act Apple могла бы запустить собственный стейблкоин и связанный с ним «платёжный карту», которая хранила бы депозиты пользователей и позволила бы компании получить ещё больший доступ к финансовым и транзакционным данным своих клиентов.

Планы Meta

Meta разработала, возможно, самые детализированные планы по выпуску собственной валюты. В 2019 году генеральный директор компании Марк Цукерберг объявил о запуске собственного криптоактива под названием Libra, но отказался от идеи после жёсткой реакции мировых и американских регуляторов. Федеральные органы, включая председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, предупреждали, что слабый надзор за финансовыми продуктами, такими как Libra, может представлять угрозу для финансовых рынков. Например, депозиты, хранящиеся на технологических платформах, не покрыты страховкой.

Объявление о Libra привлекло внимание CFPB, который начал расследование деятельности платежных сетей Big Tech. После него регулятор издал правила в 2024 году, обязывающие технологии, связанные с платежами, соблюдать те же нормы, что и другие финансовые организации, а также применять законы о защите от мошенничества, конфиденциальности и других правах потребителей к стейблкоинам.

Через несколько дней после объявления правил Цукерберг жаловался на действия CFPB в подкасте Джо Роугана, а Маск призвал закрыть это ведомство.

Теперь последняя версия GENIUS Act может лишить CFPB полномочий применять эти правила. Без участия CFPB останется лишь набор менее эффективных регуляторов, которые будут следить за этими потенциально опасными практиками.

Назревает новый этап

По мере того как законопроект движется через Сенат, появились сообщения о том, что Марк Цукерберг снова рассматривает возможность создания стейблкоина для компании. Одной из причин такого шага якобы станет упрощение выплат контент-мейкерам за границей без необходимости сталкиваться с трудностями международного банковского обслуживания.

Если законодатели примут GENIUS Act и разрешат Meta двигаться вперёд, корпорация фактически может стать собственным финансовым учреждением для существующей клиентской базы, которая составляет почти четыре миллиарда пользователей по всему миру только по своим социальным сетям.

«Big Tech хочет открыть собственные банки, чего они не могут сделать в рамках действующих банковских норм», — написал Шир на сайте Open Banker. «Мы знаем, что это реальная угроза, потому что Meta уже пробовала это сделать и ранее потерпела неудачу».